México reduce 15% de su deuda externa en dólares tras operación de 6,800 millones
El Gobierno de México logró reducir en 15% su deuda externa de mercado en dólares con vencimiento entre 2027 y 2031, tras realizar una operación internacional por 6 mil 800 millones de dólares, según informó la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP). Esta acción forma parte de una estrategia de refinanciamiento orientada a reducir riesgos financieros y fortalecer el perfil de la deuda del país.
Un pago realizado en 3 partes
La operación de manejo de pasivos se ejecutó en tres partes. En primer lugar, se emitieron dos nuevos bonos de referencia: uno con vencimiento en 2032 por 3 mil 950 millones de dólares y otro con vencimiento en 2038 por 2 mil 850 millones. En segundo lugar, se realizó una recompra anticipada de un bono con vencimiento en 2026. Finalmente, se concretó un refinanciamiento por 2 mil 500 millones mediante el intercambio de bonos con vencimiento entre 2027 y 2031 por las nuevas emisiones.
El bono con vencimiento en 2032 tendrá una tasa cupón de 5.85%, mientras que el de 2038 pagará 6.625%. La demanda alcanzó los 19 mil millones de dólares por parte de 240 inversionistas globales, permitiendo reducir entre 15 y 25 puntos base respecto a las condiciones obtenidas en una operación similar de enero de 2025.
Beneficio de desendeudamiento
Como resultado, el gobierno obtuvo un beneficio directo de desendeudamiento equivalente a 207 millones de dólares. Esta acción se enmarca dentro de una política de refinanciamiento responsable que prioriza instrumentos a tasa fija y plazos largos, reduciendo así el riesgo asociado al financiamiento externo.
Avances previos en refinanciamiento externo
Durante el primer trimestre de 2025, el gobierno ya había realizado dos colocaciones en los mercados internacionales. La primera, el 6 de enero, por 8 mil 500 millones de dólares, y la segunda el 27 de enero, por 2 mil 518 millones. Estas operaciones cubrieron gran parte de las necesidades de financiamiento en moneda extranjera para el presente año.
Niveles actuales de deuda externa
Hasta marzo de 2025, el saldo de la deuda externa correspondiente al sector público era de 4.65 billones de pesos, lo que representa el 26.35% del total de los requerimientos financieros del sector público. Con esta nueva operación, México reafirma su compromiso con una gestión fiscal prudente y la estabilidad macroeconómica.
